Заемный капитал: понятие, классификации и формула расчета

2021-08-20
Автор: Андрей Пучков
Заемный капитал: понятие, классификации и формула расчета
Заемный капитал: понятие, классификации и формула расчета

Заемный капитал — это совокупность денежных средств, которыми компания не владеет, но может распоряжаться за плату; это совокупность всех обязательств предприятия.

Далее мы разберем основные классификации заемного капитала, его состав и формулу расчета.

Заемный капитал: понятие, классификации и формула расчета

Суть

Различают следующие классификации заемного капитала на основе следующих признаков: 

  • По форме обеспечения: с обеспечением или без него. Примерами обеспечения может быть залог, поручительство или страховка. Например компания пользуется деньгами банка Б на основании залога своего актива — земли, рудника или другого имущества.Если компания не гасит обязательства, залоговое имущество становится собственностью банка.
  • По методам привлечения: эмиссия облигаций, векселей, банковский кредит, франчайзинг, факторинг, лизинг и пр.
  • По форме привлечения. Различают следующие формы: товарная, денежная, в виде средств производства — оборудования, например.
  • По источникам финансирования: внешние (банковский кредит), внутренние — например займы у собственных дочерних банков или даже сотрудников.
  • По целям привлечения. Цели привлечения заемных средств могут быть самыми разными: расширение производства, инвестиции в научные разработки, инвестиции на финансовом рынке, пополнение оборотного или основного капитала, покрытие дефицита средств и пр.
  • По периоду привлечения: долгосрочные обязательства (более 1 года),  краткосрочные (менее 1 года)

Заемный капитал включает следующие составляющие: 

  • Средства целевого финансирования. Например, государство заинтересовано в развитии данной отрасли и субсидирует ее под низкий процент, а может и вообще беспроцентно, если отрасль действительно важная.
Заемный капитал: понятие, классификации и формула расчета

Государство может субсидировать стратегически важные отрасли даже на беспроцентных займах

  • Возвратные займы, полученные от юридических лиц.
  • Кредиты, полученные в банках. Кстати, подробнее о банковской системе РФ можно почитать здесь.

Также рекомендую нашу публикацию про источники финансирования бизнеса.

Что будет, если компания не сможет отвечать по своим обязательствам? Такое может быть если ее заемный капитал превышает собственный. В таком случае велик риск банкротства организации и взыскание долгов с ее имущества через. Как правило через арбитражный. Кстати, тут наша публикация про виды судов. Также рекомендую нашу статью про полномочия Конституционного суда РФ.

Соотношение между собственным и заемным капиталом показывает финансовую зависимость предприятия от привлеченных займов. Это соотношение называется коэффициентом и рассчитывается по формуле: 

К = СК / ЗК

Минимальное значение этого коэффициента — 1. Разделив собственный капитал корпорации на заемный вы получите информацию, сколько собственных средств приходятся на 1 рубль заемных.

Кроме того, существует кредитный рейтинг той или иной организации в соответствии с международными стандартами. Он показывает, как регулярно и честно компания платит по своим обязательствам. 

Например 6 августа 2021 года по итогам последней оценки MSCI ESG Research (“MSCI”) компания Polymetal получила рейтинг АА по шкале от ААА до ССС, что является наивысшим баллом, среди компаний, которые добывают драгоценные металлы. 

Заемный капитал: понятие, классификации и формула расчета

Все нуждаются в деньгах, даже корпорации

Также следует упомянуть, что можно рассчитать финансовую стабильность компании, который выражается в величине коэффициента заемного капитала (Кзк). Он считается по такой формуле: 

Кзк = ЗК / ОФ

Где ЗК — размер заемного капитала, а ОФ — совокупный объем финансирования (тождественен общему объему собственных и заемных ресурсов)

Сумма заемного капитала считается следующим образом — по строкам балансового отчета по РСБУ (Российским стандартам бухгалтерского учета): 

Сумма заемного капитала = строка 1400 + строка 1500

Понятно, что это вам вряд ли пригодиться при подготовке к экзаменам. Зато расширит ваш кругозор о том, по каким параметрам оценивается то или иное предприятие. А это уже экономика, а значит вы будете глубже понимать теорию. Например, теорию экономических циклов.

Так что обязательно поделитесь этой статьей с друзьями в социальных сетях.

Поделиться в соц. сетях


Комментарии

Ваш отзыв

(Spamcheck Enabled)